ETF est l’acronyme d’Exchange Traded Fund, un terme par lequel on identifie un type particulier de fonds d’investissement ou de Sicav et dont les principales caractéristiques sont :

  • il est négocié en Bourse comme une action
  • il suit l’indice de référence à travers une gestion totalement passive.

Un ETF résume les caractéristiques typiques d’un fonds et d’une action, permettant aux investisseurs d’exploiter la force des deux instruments :

  1. diversification et réduction du risque, caractéristiques des fonds
  2. flexibilité et transparence de l’information, caractéristiques des actions cotées en temps réel

Les avantages des ETF

Parmi les nombreux avantages d’investir dans des ETF, nous pouvons citer :

  • prendre position en temps réel sur le marché cible en une seule opération d’achat : en achetant un ETF, il est possible de prendre position sur un indice de marché (par exemple le CAC40, le S&P500, le NASDAQ, etc.) en temps réel pour un prix qui reflète parfaitement la valeur du fonds à ce moment précis
  • suivre la performance de l’indice de référence : l’ETF permet d’obtenir une performance égale à celle de l’indice de référence par le biais d’une gestion totalement passive, c’est-à-dire en répliquant exactement la composition et les pondérations de l’indice auquel il se réfère. Il faut toutefois considérer que si la devise de référence est différente de la devise de transaction (qui est toujours l’euro), le rendement de l’ETF peut être différent de celui de l’indice de référence en raison de la dévaluation/réévaluation de cette devise par rapport à l’euro
  • obtenir une large diversification : investir dans un ETF signifie prendre facilement position sur un indice de marché, qui se compose, en général, d’un large panier de titres, ce qui permet de diversifier et de diminuer le risque d’investissement
  • réduire les coûts de son propre portefeuille : les ETFs sont soumis à une faible commission annuelle totale appliquée automatiquement au prorata de la période de détention, tandis que l’investisseur ne se voit facturer aucun frais d’entrée, de sortie et de performance. L’investisseur doit uniquement prendre en considération les frais appliqués par sa propre banque/courtier pour l’achat et la vente sur le marché
  • bénéficier de produits périodiques : les dividendes ou intérêts que l’ETF perçoit en relation avec les actions/obligations incluses dans ses actifs (ainsi que le produit du réinvestissement de celles-ci) peuvent être redistribués périodiquement aux investisseurs ou capitalisés de manière permanente dans les actifs de l’ETF. Dans les deux cas, le bénéficiaire est uniquement l’investisseur
  • réduire le risque de l’émetteur : les ETF sont, selon l’instrument, des Fonds d’investissement ou des Sicav. On sait que les OPCVM ont des actifs distincts de ceux des sociétés qui s’occupent de leur création, de leur gestion, de leur administration et de leur commercialisation. Par conséquent, les ETF ne sont pas soumis au risque d’insolvabilité en cas de défaillance des sociétés susmentionnées.

Pour en connaître davantage sur les ETF, consultez le site https://actufinance.fr/investir/etf/

Les ETF peuvent être utilisés de différentes manières : investissement à moyen/long terme, trading y compris intraday et vente à découvert pour prendre une position baissière sur l’indice de référence.

En raison de la possibilité de diversifier facilement le portefeuille, de la précision avec laquelle l’indice de référence est répliqué et des faibles coûts de gestion, les ETF sont également particulièrement adaptés à la construction d’un plan d’accumulation par le biais de versements périodiques, même faibles, effectués par les investisseurs individuels.

En revanche, il est important de rappeler que les ETF sont clairement exposés au risque de perte de valeur potentielle des actions, obligations ou autres instruments dans lesquels leurs actifs sont investis.